根据风险承受度和止损距离计算最佳仓位大小
建议: 1-2%
建议仓位大小
0.40
标准手
迷你手
4.00
0.1 lot
微型手
40.00
0.01 lot
交易单位
40,000
每点价值
$10.00
每手
风险金额
$200.00
2% × $10,000
止损最大亏损
$200.00
0.40 lots × 50 pips
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提示： 汇率数据通过公开 API 每日更新。实盘交易时请以经纪商平台数据为准。本计算器使用四舍五入的手数，实际执行可能略有差异。
仓位管理就是决定每笔交易下多少手。三个输入：账户余额、风险百分比、止损距离。一个输出：该开多少手。
我们在 FXTool 做交易工具，见过太多这样的情况：一个交易者找到了不错的策略，模拟盘测了几个月，一切都好。然后上实盘，几周就炸了。策略没变，变的是仓位。模拟盘用 0.1 手，实盘直接上 1.0 手，理由是"反正策略是验证过的"。
根据欧盟 ESMA 的监管披露数据，74% 到 89% 的散户外汇交易者在亏钱。这不是网上随便说的数字，是受监管的经纪商依法公布的。仓位管理不当是最大的原因之一。
一个胜率 60% 的交易者可以因为仓位太大而爆仓。一个胜率 40% 的交易者可以靠合理仓位稳定增长。区别就在这里。
会除法就会算仓位：
其中：
散户最常用迷你手和微型手：
| 手数类型 | 交易单位 | 每点价值（USD 品种） | 适合谁 |
|---|---|---|---|
| 标准手 | 100,000 | $10 | 有经验的交易者、大账户 |
| 迷你手 | 10,000 | $1 | 大部分散户 |
| 微型手 | 1,000 | $0.10 | 新手、小账户 |
| 纳米手 | 100 | $0.01 | 练习和美分账户 |
以上点值适用于 USD 为报价货币的品种（EUR/USD、GBP/USD 等）。交叉盘和日元品种的点值不同。我们的保证金计算器可以帮你算任何品种的保证金需求。
数字比理论直观。这三个场景是交易者最常问我们的：
账户 $10,000。每笔风险 2%（$200）。止损 50 点，交易 EUR/USD。
每点波动 $4。被止损就亏 $200，正好是账户的 2%。你可以连亏 50 次才归零。（当然你不会，但这就是安全边际。）
同样 $10,000 账户。风险 1%（$100）。止损 20 点。
很多人在这里搞混。止损越紧，仓位反而越大。每点 $5，20 点 x $5 = $100。风险金额没变，但手数变了。这就是为什么每笔交易都要重新算，不能用固定手数。
账户 $2,000。风险 2%（$40）。止损 50 点。
账户小就用小手数，百分比风险和例子 1 一样。我们经常看到新手在 $2,000 账户上开标准手，因为觉得微型手"赚不到什么钱"。你还在学习阶段的时候，活着比赚钱重要。
一个让很多人吃惊的事实：40% 胜率配合理仓位，跑赢 70% 胜率配随意仓位。每次都是这样。
原因是数学。亏损不是对称的：
| 回撤幅度 | 回本需要赚多少 |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
亏了一半，你要翻倍才能回到原点。这不是小挫折，是大部分人爬不出来的坑。
每笔冒 1-2% 的风险，连亏 10 笔也就损失 10-20%，能恢复。每笔冒 10%，同样的连亏直接出局。我们在 FXTool 开发的每一款 EA 都做过蒙特卡洛模拟测试，用动态仓位的版本长期都能活下来，固定手数的版本迟早会爆。每次都是这样。
想看风险和收益怎么互相作用？试试我们的风险回报计算器。它能告诉你为什么 1:2 盈亏比加 40% 胜率就是赚钱的。
这不是理论上的错误，是我们跟 FXTool 用户交流时反复遇到的：
1. 每次都用一样的手数。止损 20 点开 1 手和止损 100 点开 1 手，风险差 5 倍。手数应该每笔都调整，上面的计算器就是干这个的。
2. 按"想赚多少"来定仓位。"我今天要赚 500 美元"不是仓位策略。正确的问题是：我能亏多少？
3. 亏了之后加大仓位。报复性交易。2% 的亏损变成 10% 的亏损变成追加保证金通知。一天就能毁掉几个月的成果。发现自己在这么做了，关掉平台，明天再来。
4. 忽略关联品种的风险。同时做多 EUR/USD、做多 GBP/USD、做空 USD/CHF？你不是在分散风险，你是在同一个方向上压了三倍的赌注。
5. 用满杠杆。经纪商给你 100 倍杠杆不代表你该用满。根据我们的经验，保证金使用率低于 10% 的交易者能活下来，30-40% 的总有一天会收到追加保证金通知。用我们的保证金计算器检查你的保证金使用率。
1-2% 固定百分比是每个人的起点。但还有几种方法值得了解：
每笔固定冒比如 $100 的风险，不管账户大小。简单，但有问题：账户涨了百分比自动降低，等于越赚越保守。账户亏了百分比反而上升，跟你需要的正好相反。
1956 年贝尔实验室开发的数学公式，算理论最优仓位：
W 是胜率，R 是盈亏比。60% 胜率配 1.74 盈亏比，凯利公式说你该每笔押 37%。
千万别这么做。完整凯利在实盘中会产生 50-80% 的回撤。大部分职业交易员用半凯利或四分之一凯利，增长率少一点但不会被一波带走。论文里很漂亮，实战中能要你命。
不用固定点数做止损，而是用品种的 ATR（真实波动幅度）的倍数来设。市场平静时止损自然收紧，波动大时自动放宽，仓位跟着调整。我们的EA 产品内部大多用的就是这种方法。
杠杆决定你"能"开多大，仓位管理决定你"该"开多大。这是两个问题，搞混了就是花钱买教训。
$10,000 账户配 100 倍杠杆，理论上可以控制 $1,000,000（10 标准手）。但按 2% 风险、50 点止损算，你只该开 0.40 手，占用大约 $400 保证金，仅账户的 4%。
两个人用一样的杠杆，一个做仓位计算一个随手下单，结果天差地别。BIS（国际清算银行）的研究一直在说：杠杆不是问题，超额仓位才是。我们的风险管理指南对这个话题有更详细的讲解。
如果你搜的是"手数计算器"或"lot size calculator"，没走错地方。手数和仓位在外汇里是同一个东西，上面的计算器会根据你的风险参数直接给出手数。
标准手是 100,000 单位，迷你手是 10,000，微型手是 1,000。大部分散户用迷你手或微型手。计算器会自动按经纪商的最小手数步长取整。
止损距离直接决定手数。止损宽 = 手数小，止损窄 = 手数大，美元风险不变。在上面的计算器里输入止损点数就行。如果你需要帮助设止损，我们的风险回报计算器可以帮你评估交易方案是否值得做。
如果你在 MetaTrader 5 上跑 EA，仓位管理一般在 EA 的输入参数里设置，找"风险百分比"或"手数模式"相关选项。FXTool 的 EA 都支持固定手数和动态手数两种模式，动态模式会根据账户余额自动计算。上实盘之前用这个计算器核实一下 EA 该开多少手。
想在 MT5 图表里直接算仓位？我们的免费 三合一交易计算器面板 把仓位计算、点值查询、保证金计算合在一个可拖动面板里。输入风险百分比和止损距离，实时显示该开多少手，不用切换窗口。
支持经纪商提供的所有品种：外汇、黄金（XAUUSD）、指数、加密货币。免费下载，无需订阅，注册 FXTool 账号即可获取。
黄金用 100 盎司合约，点值口径也和外汇不同，所以通用计算器经常把 XAUUSD 手数算错。 我们做了专门的XAUUSD 手数计算器， 带黄金专属示例，还讲清了 0.01 和 0.10 两种点值口径的区别。
根据你的账户余额、风险百分比和止损距离，算出最合适的交易手数。页面顶部的计算器用实时汇率自动帮你算。
行业标准是 1-2%，我们建议新手从 1% 甚至更低开始。一个简单的测试：如果连亏三笔你就慌了，说明风险设得太大。
风险金额 / (止损点数 x 每手点值)。比如冒 $200 风险，止损 50 点交易 EUR/USD：$200 / (50 x $10) = 0.40 标准手。用我们的点值计算器可以查任何品种的点值。
在外汇里是一回事。仓位大小是通用说法，手数是外汇的计量单位。标准手 = 100,000 单位，迷你手 = 10,000，微型手 = 1,000。
适用，公式一样。股票里用入场价和止损价的差价替代点值。加密货币波动更大，大部分人用 0.5-1%。
不该改。杠杆影响的是保证金需求，不是手数。仓位永远根据你能承受的风险来算，不是根据可用杠杆。杠杆大了只是需要的保证金少了，不代表你该开更大的仓。
理论最优仓位的数学公式：K% = W - (1-W)/R，W 是胜率，R 是盈亏比。增长速度最快但回撤也最大。实战中用半凯利或四分之一凯利。新手不建议用。
不行。止损 20 点和止损 100 点，即使风险金额相同手数也完全不同。每笔都要重新算，或者用上面的计算器。