你朋友说他的EA月赚30%，你信吗？
上周有个读者私信我："哥，我朋友用一个EA，三个月翻了两倍，我要不要跟？"
我反问他一句：你朋友跑了多久？他说三个月。
三个月。才三个月。
外汇圈有句老话：能赚三个月的EA遍地都是，能赚三年的EA凤毛麟角。你朋友那个EA月赚30%，短期完全可能。但你要问我这能不能持续？答案几乎可以确定：不能。
今天咱们不讲故事，讲数学。从100美金到1万美金，EA到底能帮你赚多少钱？我尽量给你一个真实、不吹不黑的预期。
"月赚10%"听着不多，算算年化吓你一跳
很多人觉得月赚10%很保守。毕竟随便一个Martingale EA短期都能跑出这个数字。
但你算过复利吗？
月赚10%，一年下来不是120%。是复利。1.1的12次方等于3.14。也就是说，年化收益是214%。
你拿1万美金进场，一年后变成3.14万。两年后呢？接近10万。三年后？31.4万美金。
听着很美对吧？问题是：全世界最顶尖的对冲基金，年化收益也就15-25%。巴菲特年化20%干了几十年，被封为股神。
一个EA凭什么比巴菲特强十倍？
不是不可能。而是不可持续。某个月赚10%没问题，连续12个月每个月都赚10%，概率极低。中间一定会有回撤、有亏损、有横盘。
所以第一个认知要校准：别看月收益，要看年化收益。年化能做到50-100%的EA，已经是非常优秀的了。
三种EA，三种收益预期
根据我这些年跑EA的经验，大致可以分成三档。
保守型EA：月收益2-5%
这类EA通常是趋势跟踪或者均值回归策略，仓位控制严格，最大回撤一般在10-15%以内。月均收益2-5%，年化大概30-80%。
听起来不刺激，但这种EA能活得久。跑个两三年还在稳定出金的，基本都是这一档。
中等型EA：月收益5-10%
风险更高一点，可能用到加仓、部分网格、或者波动率突破策略。最大回撤可能到20-30%。好的时候月赚8-10%，不好的时候一个月亏5-8%。
这档EA如果风控到位，也能跑比较久。但你要做好心理准备：连亏两三个月是正常的。
激进型EA：月收益10-20%
基本上都带Martingale或者重仓逻辑。好的时候曲线漂亮得不像话，45度角往上走。但一旦遇到单边行情或者黑天鹅，一晚上就能爆仓。
我见过太多这种EA了。前六个月赚了200%，第七个月一把亏光。净收益：负数。
如果你非要玩激进型，有一条铁律：赚到本金的两倍，先出金把本金拿走。剩下的利润随便玩，亏光了也不心疼。
从100美金到5万美金，不同本金意味着什么？
EA的收益率是百分比，但你过日子花的是绝对金额。这个差别很多新手没想清楚。
100美金账户
就算你的EA真的月赚10%，一个月也就赚10美金。折合人民币70块。连一顿像样的饭都吃不起。
但100美金账户有一个巨大的价值：试错成本低。你可以用它来验证EA的真实表现，跑三到六个月的实盘数据。亏光了也就一顿火锅钱。
我建议每个新手都从100美金开始。别急着上大资金，先证明你的EA能活过半年。
1000美金账户
月赚5-10%的话，每月收益50-100美金。一年下来600-1200美金。不算多，但至少能覆盖VPS的费用，还能小赚一点。
这个阶段你应该做的事：记录每一笔交易，分析回撤原因，优化参数。把它当成学费和实验经费，别指望靠它养家。
1万美金账户
事情开始有意思了。月赚2-5%就是200-500美金，折合人民币1400-3500。对很多人来说，这已经是一笔不错的副业收入了。
但请注意，你需要承受1500-3000美金的潜在回撤。你扛得住吗？一万美金一个月亏了两三千，你会不会半夜睡不着觉？会不会手贱去关EA？
如果会，说明这个资金量对你来说还是太大了。
5万美金以上
月赚3-5%就是1500-2500美金，年收入可以到两三万美金。这个级别开始有"被动收入"的意思了。
但5万美金不是小数目。你需要经过至少一到两年的实盘验证，确认你的EA在各种行情下都能存活，才应该考虑投入这么多资金。
我认识一些全职靠EA吃饭的交易者，基本都是10万美金以上的账户，跑好几个EA做组合，月均收益目标控制在3-5%。稳得一批，但一点都不刺激。
为什么"月赚50%"的宣传几乎都是骗局？
你在各种论坛、群里、朋友圈经常看到截图：某EA三个月赚了500%。曲线漂亮得像画出来的。
先别激动。这种截图有三大猫腻：
幸存者偏差。 他给你看的是跑成功的那个账户。他没告诉你的是，同一时间他可能开了十个账户跑十种参数，爆了九个，活了一个。活下来的那个拿出来做广告。
短期业绩不说明问题。 抛硬币连续抛出十次正面，概率大约千分之一。但如果有一千个人同时在抛，就一定有一个人抛出这个结果。那个人会觉得自己是天选之人，其实只是运气。
三个月的业绩就跟抛硬币差不多，样本量太小，说明不了任何问题。至少要看一年以上的连续实盘记录。
Martingale陷阱。 很多暴利EA的核心逻辑是Martingale——亏了就加倍下注。这种策略的特点是：赢的时候每次赢一点点，输的时候一把全输光。所以它的盈利曲线是一条完美的45度直线，直到某一天突然垂直跌到零。
你看到的截图，就是那条直线还没断掉之前的样子。
回测收益和实盘收益差多少？
这是很多人忽略的关键问题。
一个EA在回测里月赚8%，拿到实盘跑，你猜实际能赚多少？
根据我的经验和业内的普遍共识：实盘收益通常只有回测的50-70%。也就是说，回测月赚8%，实盘可能只有4-5.6%。
原因有好几个。
第一，滑点。回测里你的订单总是以理想价格成交，实盘不是。尤其是在行情剧烈波动的时候，滑点可能吃掉你好几个点的利润。
第二，点差变化。回测通常用固定点差，但实盘的点差是浮动的。非农数据公布那几分钟，点差可能从1.5飙到8甚至更高。
第三，过度拟合。很多EA在回测里反复优化参数，最终找到了"完美"参数。但这些参数是针对历史数据拟合出来的，未来行情变了，参数就不灵了。
第四，网络延迟。你的VPS到经纪商服务器之间有延迟，几十毫秒的延迟在剥头皮策略里足以影响胜率。
所以如果有人给你看回测报告说月赚15%，你心里要自动打个六折：实盘大概9%。再考虑到真实环境的各种意外，7-8%可能更接近现实。
MQL5信号排行榜上的真实数据
别看广告看疗效。MQL5信号市场是目前最透明的EA业绩展示平台，所有数据都是实盘验证过的。
我翻了一下排名靠前、运行时间超过一年的信号，数据大概是这样的：
排名前10%的信号，年化收益大约在50-150%之间。换算成月均收益，大概4-8%。最大回撤通常在15-30%。
排名前30%的信号，年化收益在20-60%之间，月均1.5-4%。
能连续跑两年以上还保持正收益的信号，占总数不到20%。
注意这些数字：能持续盈利的信号，月均收益集中在2-8%这个区间。这才是EA的真实收益水平。
那些月赚30%、50%的信号呢？你去看它们的存活时间，大多数不超过半年。幸运的跑了八九个月，然后某一天突然消失了——爆仓了。
怎么给自己设一个合理的目标？
根据上面的数据，我建议这样设目标：
第一年：活着就是胜利。 目标不是赚多少钱，而是不亏光。用小资金跑实盘，记录数据，理解你的EA在不同行情下的表现。如果年末账户还有正收益，你已经赢了大多数人。
第二年：追求稳定。 目标月均收益3-5%，最大回撤控制在15%以内。如果能做到，说明你的EA和你的风控体系都经得起考验。
第三年：逐步放大。 在前两年验证的基础上，慢慢增加资金量。但每次加仓不要超过总资金的50%。比如你一直跑5000美金，验证稳定了，加到7500，再跑几个月确认没问题，再加到1万。
千万别在赚了几个月之后头脑发热，一口气把积蓄全投进去。外汇市场最不缺的就是意外。
还有一点很多人忽视：分散风险。别把所有资金放在一个EA上。至少跑两三个不同策略的EA，分布在不同的货币对上。一个EA回撤的时候，另一个可能在盈利，整体曲线会平滑很多。
EA的真正优势不是暴富，是纪律
说到底，EA最大的价值是什么？
不是让你一夜暴富。是帮你克服人性弱点。
手动交易的时候，你会恐惧、贪婪、犹豫、冲动。该止损不止损，该止盈拿不住。明明知道不该追单，手就是管不住。
EA不会。它严格按照规则执行，不带任何情绪。该开仓就开仓，该平仓就平仓。凌晨三点有信号，它照样执行。你睡着了也没关系。
这种纪律性带来的长期复利效果，才是EA真正的杀手锏。
你想想，如果一个EA年化收益50%，看着不起眼对吧？但连续跑五年呢？1.5的5次方是7.59。一万美金变成7.59万。十年呢？57.6万美金。
关键不在于每个月赚多少，而在于你能不能持续、稳定地赚下去。这才是EA给你的最大礼物。
常见问题
EA能不能完全代替上班？
理论上可以，但你需要至少5-10万美金的本金，加上一到两年的实盘验证。更现实的路径是：先把EA当副业，用工资养EA，等EA的收入稳定超过你工资的两倍以上，再考虑全职。为什么要两倍？因为你还要预留回撤的缓冲空间。
我应该选月赚5%的EA还是月赚15%的EA？
选月赚5%的。月赚15%的EA大概率撑不过一年。你要看的不只是收益率，更要看最大回撤和运行时间。一个跑了两年、月均赚4%、最大回撤18%的EA，远比一个跑了三个月、月赚15%的EA靠谱。
同一个EA，100美金和1万美金跑出来的结果会一样吗？
不一定。资金量小的时候，仓位精度有限，比如最小只能开0.01手，可能导致仓位比例不够精确。资金量大的时候，大单可能产生更明显的滑点。一般来说，1000-50000美金是大多数EA最舒服的运行区间。
为什么我的EA回测很赚钱，一上实盘就亏？
最常见的原因是过度拟合。你的EA参数太过"完美"地匹配了历史数据，碰到新行情就不灵了。其次是点差和滑点的差异。建议用99%质量的Tick数据做回测，并且加入真实的点差模型。如果回测和实盘的差距超过50%，你的EA八成存在过拟合问题。
多长时间的实盘数据才能说明一个EA靠谱？
最少六个月，最好一年以上。而且这段时间里要经历不同的行情：震荡、趋势、突发事件。如果一个EA只在单边牛市里测过，它可能完全扛不住横盘或者暴跌。看MQL5信号也是一样，优先选运行超过12个月的。
设定合理的收益预期，是EA交易中最重要也最容易被忽略的一步。如果你正在寻找经过筛选的EA资源和实盘数据参考，可以看看 FXTool 上的内容，也许能帮你少走一些弯路。