100美金，够干什么？
100美金能做什么？很多人觉得连手续费都不够。但我想试试。
不是为了赚钱。100美金翻倍也就多100。我想知道的是：一个简单的趋势跟踪EA，在最小的资金量下，到底能不能跑出正期望？
如果能，说明策略本身有效。后面再加钱，心里就有底了。
如果不能，那我只亏100块钱的学费，比交两万块钱学费便宜多了。
这篇文章记录的是我真实的30天测试过程。每一笔交易、每一次参数调整、每一个踩过的坑，全部写下来。你可以当成一份实验笔记来看。
测试之前，先把规则定死
很多人做测试，做着做着就变了。今天换参数，明天换品种，后天干脆手动干预。最后测出来的东西什么都说明不了。
所以我在开始之前，给自己定了几条死规矩：
账户类型： 美分账户（Cent Account）。100美金进去显示10000美分，心理压力小一点，而且最小可以下0.01手。
交易品种： 只做EURUSD。流动性最好，点差最低，数据最多。
时间周期： H1（1小时图）。太小的周期噪音多，太大的周期信号少。H1是个平衡点。
EA策略： 一个简单的双均线趋势跟踪系统。20周期EMA上穿50周期EMA做多，下穿做空。止损40点，止盈80点。没有马丁，没有加仓，没有网格。就是最朴素的趋势跟踪。
仓位： 固定0.01手。不管赚多少亏多少，都是0.01手。
干预规则： 前两周完全不碰参数。第三周开始可以根据实际表现做一次调整。手动干预次数上限：0次。EA开了就不许手动平仓。
这些规则写在纸上，贴在屏幕旁边。每次想动手的时候看一眼。
第一周：现实给了一记闷棍
Day 1（周一）： EA开机，挂上EURUSD H1。前几个小时没有信号，均线还在纠缠。下午3点出了第一个做多信号，开仓0.01手，入场价1.0842。
Day 2（周二）： 价格在入场点附近晃了一天，没触发止损也没触发止盈。看着账户余额一会儿多3美分一会儿少5美分。说实话，虽然只有100块钱，但这种等待的感觉跟大账户没区别。
Day 3（周三）： 止损了。价格向下跌破了40点的止损位。账户减少约4美金（0.01手40点大概就是4美金）。余额：$96。
同一天下午，EA又出了一个做空信号。好，继续跟。
Day 4（周四）： 空单止盈了！价格顺着下跌趋势走出了80点。账户回来约8美金。余额：$100。刚好打回原点。
Day 5（周五）： 又一个做多信号。但市场临近周末，波动变小。价格在一个很窄的区间里磨。收盘时浮亏12点。
第一周结束：2胜3负，账户余额$97。
只输了3块钱，对吧？但如果你算百分比，那是亏了3%。一个正常的基金经理，一周亏3%就要写报告了。
这就是小账户的第一个教训：每一笔亏损的百分比都被放大了。 大账户亏40点可能只是账户的0.1%。小账户亏40点，直接就是3-4%。
心理上的冲击远比数字本身大。我发现自己会反复刷新账户页面，看那个数字是96还是97。说好的不干预，但不干预不代表不焦虑。
第二周：策略开始咬住趋势
第二周一开始，我就告诉自己：不许动参数，不许动参数，不许动参数。
Day 6-7（周一周二）： 市场横盘，EA出了两个信号，一胜一负。账户基本没变，$97上下浮动。
Day 8（周三）： 美联储有一个官员讲话，市场开始动了。EURUSD从1.0780开始下跌。EA在1.0765出了做空信号。
Day 9（周四）： 这是整个30天里最爽的一天。欧元继续下跌，空单浮盈不断扩大。到了亚洲时段，价格已经跌了60多点。我盯着屏幕，手指痒得不行，想提前平仓落袋为安。
但规则就是规则。我没动。
下午欧盘开盘后又跌了一波，最终在80点的止盈位成交了。+8美金。
Day 10（周五）： 又出了一个做多信号，逆着前一天的趋势。收盘时小赚2点。严格来说算胜，但没到止盈，是浮盈持仓过周末。
第二周结束：4胜2负，账户余额$108。
终于回到水面以上了。周四那单8美金的利润，占整个账户的7.4%。一笔交易就能对账户产生这么大的影响——这就是小账户的另一面：赚的时候，百分比也被放大。
这一周让我确认了一件事：这个EA的逻辑是有效的。它确实能在趋势出现的时候抓住一段利润。问题是，横盘的时候会反复止损。
胜率大概在55%左右，但盈亏比是2:1（止盈80点vs止损40点）。数学上说得通。
第三周：NFP给我上了一课
第三周开始的时候，我账户有$108，心态不错。觉得这个EA挺靠谱的，可以放着不管了。
Day 11-12（周一周二）： 正常交易，一胜一负。账户在$108附近。
Day 13（周三）： 市场开始收窄。我查了一下日历——周五是非农就业数据（NFP）。市场在等数据。
Day 14（周四）： 继续横盘。EA出了一个做多信号，但我已经知道明天有非农了。每一根神经都在告诉我：关掉EA，明天别跑了。
但规则说了，不许手动干预。所以我没关。
Day 15（周五）： 非农数据出来，数字远超预期。美元暴涨，欧元暴跌。我的多单在10秒钟内被止损。然后EA又自动开了一个空单——好消息对吧？
不是。因为非农行情经常是先冲一个方向再猛拉回来。果然，空单开了之后价格又反弹回去，再次止损。
一天之内连吃两个止损。-8美金。
之后两天市场情绪不稳定，又亏了一笔。
第三周结束：1胜4负，账户余额$95。
低于初始资金了。说实话，虽然只差5块钱，但心里很不舒服。
这一周的教训非常明确：没有新闻过滤器的EA，在重大数据公布时就是靶子。
非农、利率决议、CPI这些大数据出来的时候，价格走势不遵循技术分析的规律。均线信号在这种时候基本是随机的。你的EA按正常逻辑开仓，但市场走的不是正常逻辑。
这不是EA的问题，是我设置的问题。我应该在一开始就加上新闻过滤功能。
第四周：亡羊补牢，加上新闻过滤
按照之前定的规则，第三周开始可以做一次参数调整。我在周末做了一件事：给EA加上了新闻时间过滤。
具体做法很简单：
- NFP当天，EA从北京时间19:00到23:00不开新仓
- 利率决议当天，同样时段不开新仓
- 已有持仓不受影响，只是不开新的
这个改动不复杂，但效果立竿见影。
Day 16-17（周一周二）： EA正常运行，出了两个信号，一多一空，多单止盈，空单小亏。净赚约3美金。
Day 18（周三）： 有一个欧央行官员讲话，但不在我的过滤名单里。市场波动了一下，但EA的持仓方向是对的，扛过去了。浮盈约4点。
Day 19（周四）： 止盈了！+8美金。账户突破$108。趋势跟踪的EA就是这样——赚钱靠一两笔大的，其余时间在磨。
Day 20（周五）： 这周五没有重大数据。EA开了一个小多单，收盘时浮盈3点。平稳过周末。
第四周剩下的几天同样比较平稳。没有大数据的干扰，EA按照自己的节奏跑。又拿下了两笔小胜。
第四周结束：5胜2负，账户余额$112。
30天总账
把四周的数据汇总一下：
| 周次 | 胜/负 | 周末余额 | 周收益率 |
|---|---|---|---|
| 第1周 | 2胜3负 | $97 | -3.0% |
| 第2周 | 4胜2负 | $108 | +11.3% |
| 第3周 | 1胜4负 | $95 | -12.0% |
| 第4周 | 5胜2负 | $112 | +17.9% |
30天净收益：+$12，收益率+12%。
总交易次数：23笔。胜12笔，负11笔。胜率52.2%。
平均盈利：约6.8美金/笔。平均亏损：约3.9美金/笔。盈亏比约1.74:1。
最大回撤：$13（从$108跌到$95），占初始资金13%。
这个成绩好不好？说实话，作为一个月的测试结果，12%的收益率看起来不错。但你要注意几个事情。
第一，样本太小。23笔交易不足以说明任何统计意义上的结论。至少需要200笔以上的样本才能初步判断策略的有效性。
第二，这个月EURUSD恰好有几段不错的趋势。如果换一个震荡为主的月份，结果可能完全不同。
第三，扣掉点差和隔夜利息之后，实际收益比纸面上低。0.01手每笔交易的点差成本大概0.1-0.2美金，23笔下来就是2.3-4.6美金。这在$100的账户里不是小数目。
这个实验告诉我什么？
跑完30天，我总结了几条最重要的心得。
第一，100美金够学习，不够赚钱。
12美金的利润，扣掉点差和隔夜费，真正到手的可能也就7-8块。一个月赚7块钱，连一杯咖啡都买不起。
但这不是重点。重点是你用100美金验证了一个策略在实盘环境中的表现。回测是回测，实盘是实盘。滑点、点差扩大、断网、服务器延迟——这些东西只有真金白银上了才知道。
100美金买到的是信心和经验，不是利润。
第二，小账户里每一分钱的成本都被放大。
大账户做一手EURUSD，2个点的点差成本是20美金，占10万美金账户的0.02%，几乎可以忽略。
小账户做0.01手，2个点的点差成本是0.2美金，占100美金账户的0.2%。看起来也不多？但你一个月做23笔，那就是4.6美金，占账户的4.6%。
还有隔夜利息。0.01手EURUSD的隔夜利息大概是几美分。但如果你经常持仓过夜，一个月下来也是一两块钱。
在大账户里不值一提的成本，在小账户里可以吃掉你一半的利润。
所以小账户选经纪商的时候，点差和佣金要比大账户更加斤斤计较。差0.5个点的点差，一个月下来可能差几块钱。几块钱对100美金的账户来说，就是几个百分点。
第三，金额再小，该有的情绪一个不少。
这一点我没想到。100美金，亏了也就亏了，对吧？我月收入比这多得多。按理说完全没有心理压力。
但实际跑起来，我发现自己照样焦虑、照样想干预、照样在亏损的时候想关掉EA。
第三周NFP那天连亏两笔的时候，我真的差点手动关掉EA。虽然理智上知道这只是100块钱的测试，但身体的反应是诚实的——心跳加速，手心出汗。
这说明什么？说明情绪反应跟绝对金额关系不大，跟"这是我的钱在亏损"这个事实有关。
如果你连100美金的账户都控制不住自己，不要急着上大资金。
第四，小账户的真正价值是验证。
100美金不是用来赚钱的，是用来回答一个问题的：这个EA在实盘环境中到底行不行？
回测再漂亮，也可能是过度拟合的结果。只有真金白银跑过一遍，你才知道这个EA遇到真实的滑点、点差、数据冲击的时候会怎么表现。
30天的测试周期偏短，但已经暴露出了一个关键问题——缺少新闻过滤。如果直接拿1万美金上，这个问题可能造成上千美金的损失。而现在，我只用13美金的回撤就发现了它。
这笔账怎么算都划算。
如果测试结果还行，怎么往上加？
假设你的EA在$100的账户上跑了30天，结果不错。下一步怎么办？
不要直接从100跳到10000。我建议分三步走：
第一步：继续跑，至少跑满3个月。
30天的数据不够。你需要经历不同的市场状态——趋势市、震荡市、单边暴涨暴跌。3个月基本上能覆盖大部分情况。
如果3个月下来，EA的胜率稳定在50%以上，盈亏比稳定在1.5:1以上，最大回撤没有超过25%，那可以考虑下一步。
第二步：加到$500。
仓位从0.01手提高到0.05手。这时候每笔交易的盈亏是之前的5倍。心理压力会明显增大。
继续跑2个月。观察自己的心态变化。如果你发现自己开始频繁查看账户、失眠、想手动干预——说明你的心理承受能力还没准备好。退回去用更小的资金继续练。
第三步：加到$1000-$2000。
如果$500跑了两个月，一切正常，策略表现稳定，心态也OK，那就可以上到$1000-$2000。
这个金额级别开始有一点实际意义了——每个月如果能做到10%，那就是100-200美金。虽然不多，但至少是真正的收入了。
整个过程可能需要6-8个月。急不得。
很多人100美金测试了两周觉得不错，直接冲5000甚至10000。结果一个月就爆仓了。不是策略不行，是心态跟不上资金的增长速度。
常见问题
100美金开实盘，哪种账户类型最合适？
美分账户（Cent Account）是最好的选择。100美金进去变成10000美分，最小可以下0.01手（也就是100单位货币），每点波动大概0.01美金。这个级别的风险几乎可以忽略，非常适合练手和测试。
如果你的经纪商没有美分账户，那就用标准账户下0.01手（1000单位货币，也叫微型手）。每点波动大概0.1美金。100美金的账户下0.01手，可用保证金足够，不会轻易爆仓。
100美金测试的结果能代表大资金的表现吗？
不能完全代表，但有参考价值。小账户和大账户有几个关键差异：第一，小账户的点差成本占比更高。第二，小账户只能用最小手数，仓位管理的灵活性很低。第三，心态完全不同。
但是，如果一个EA连$100的小账户都跑不出正期望，那它在大账户上大概率也不行。反过来，小账户跑得通的EA，大账户至少有一个不错的起点。
把小账户测试当成一个筛选器：通过了不代表一定行，但没通过基本可以排除。
趋势跟踪EA在震荡行情里一直亏怎么办？
这是趋势跟踪策略的天生弱点。横盘的时候，均线反复交叉，EA会频繁开仓又止损。
解决办法有几个：一是加一个波动率过滤器，比如ATR低于某个阈值的时候不开仓。二是加一个趋势强度指标，比如ADX低于20的时候不开仓。三是干脆接受这个现实——趋势跟踪策略就是会在震荡期亏钱，然后在趋势期赚回来。
关键是你的盈亏比要够大。如果止盈是止损的2倍，那胜率只要超过34%就能盈利。趋势跟踪EA通常胜率在40-55%之间，数学上是站得住脚的。
跑EA测试的时候，VPS有必要吗？
100美金的测试阶段，不是必须的。你可以用自己的电脑跑。但有几个前提：电脑不能关机，网络不能断，MT4/MT5不能崩溃。
如果你的电脑经常需要关机或者网络不稳定，那花几十块钱租一个月VPS是值得的。便宜的VPS一个月20-30块人民币，比你因为断网错过一笔交易的损失小得多。
等你加到$500以上的时候，VPS就不是可选项了，是必须项。交易服务器必须7x24小时在线。
一个月12%的收益率算好还是差？
单看这个数字，年化就是144%，听起来很牛。但这个数字有很大的误导性。
第一，一个月的数据没有统计意义。可能下个月就亏15%。第二，100美金的账户，百分比波动天然就大。做0.01手赚80点就是8美金，就是8%。这个百分比在$10000的账户上意味着$800的绝对利润，难度完全不同。
所以不要被百分比迷惑。关注的指标应该是：胜率是否稳定、盈亏比是否合理、最大回撤是否可控。这三个数字如果在连续3个月内保持一致，那才说明策略靠谱。
最后说两句
这个实验最大的收获不是那12块钱，是我亲眼看到了一个简单策略从磕磕绊绊到逐渐稳定的过程。
第一周很痛苦，因为亏损放大了焦虑。第二周有了信心，因为趋势出现了。第三周被现实打脸，因为忘了新闻过滤。第四周重新站起来，因为吸取了教训做了改进。
这个过程比任何教程都有用。
如果你手里有一个EA，不确定它到底行不行——别想了，开一个$100的小账户，挂上去跑一个月。亏了就当交学费，赚了就继续跑。
用最小的代价获取最真实的反馈，这就是100美金挑战的全部意义。
如果你想了解更多EA测试和优化的实战技巧，可以到 FXTool 看看，那里有不少实用的工具和教程。